U nedjelji za nama svjetski indeksi bilježe pad. Američki FED je donio odluku o novom QE3 odnosno upumpavanju novca u privredu, nakon čega je došlo do rasta rizične aktive na finansijskim tržištima, međutim tržišta su ponovo u padu nakon početne euforije koja je podstakla špekulativno investiranje.
Regionalni berzanski indeksi bilježe rast osim bosanskih, makedonske i slovenačke berze. Indeks najlikvidnijih akcija Beogradske berze BELEX15 u plusu +1.67%. Na godišnjem nivou svi indeksi regionalnih berzi osim sarajevske su u minusu. S&P 500 u wedge formaciji koja može da dovede do ponovnog pada u okviru rastućeg kanala.
TRŽIŠTA VALUTA
Tijesna pobjeda proevropskih političkih opcija u Grčkoj na izborima samo još više produžuju agoniju eurozone. Da je kriza u EU daleko od rješenja, dokaz su i loši fundamentalni pokazatelji kretanja privrede u EU zoni iz kojih se vidi značajno smanjenje privredne aktivnosti što je i konstatovano u izvještaju OECD i MMF-a. Zaključci sa nedavno održanog samita EU o povećanju fondova za pomoć zemljama koje imaju problema sa kapitalom, ali i pokretanje privrede EU doprinijeli su rastu finansijskih tržišta i eura, ali vrijeme treba da pokaže da li će ove mjere biti dovoljne za izlazak zemalja EU u problemu i iz dužničke krize i iz recesije.
Zadnja runda obaranja kamatnih stopa centralnih banaka i novog upumpavanja novca nas ponovo podsjeća da su privrede na svim kontinentima još uvijek u fazi lomljivog oporavka. Špekulacije da bi problemi mogli biti riješeni povećao je Draghi, guverner ECB-a, izjavom o pojačanom učešću ECB na tržištu obveznica. I pored svega ovoga EU zona je u recesiji i jedina svijetla tačka je Njemačka, tako da je opstanak EU i dalje pod velikim znakom pitanja. Nema ništa od zajedničke supervizije banaka Evropske unije prije 2014.
EUR/USD nastavlja padajući trend značajnim odbijanjem od jake podrške padajućeg trenda na 1.3200. USD/CAD na W grafikonu nakon proboja trougla testira probijenu liniju vrata već probijene inverzne glava i ramena formacije.
TRŽIŠTA ROBA
Zlato u padu probija dugoročnu rastuću trend liniju i sada je jedina odbrana dugoročnog trenda 100 SMA na W grafikonu na 1511. Posljednji snažni rast cijene zlata još uvijek ne znači nastavak rastućeg trenda iako povećava vjerovatnoću. Zlato je u dugoročnom opsegu između 1515 i 1790$.
TRŽIŠTE AKCIJA
S&P500
S&P500 je u opsegu iz kojeg dugo nije izašao, i samo proboj ovog opsega između 746 i 1554 odrediće dugoročni trend. Rastuća korekcija je otišla iznad 1400 poena uz nastavak srednjeročnog rastućeg trenda i sada ne preostaje puno otpora do magičnih 1500 poena. Ipak padajuća wedge formacija u rastućem kanalu i negativna divergencija na W grafikonu poziva na oprez. Uglavnom još uvijek nemamo jasan indikator kuda će indeks u narednom periodu i zato treba biti uzdržan od trgovine.
DAX
Index njemačkih akcija DAX za razliku od S&P500 indeksa je još uvijek u dugoročnom trouglu i to blizu njegove gornje linije uz hanging man formaciju svijeća i pokretne prosjeke u padanju na W grafikonu koji najavljuju korekciju naniže u narednim nedjeljama uz indikatore koji su u prekupljenoj zoni. Na W grafikonu je uočljiv medvjeđi Gartley harmonic obrazac koji najavljuje snažan pad do donje granice dugoročnog trougla, iako nije isključen još jedan test gornje granice trougla. Na D grafikonu pokretni prosjeci okreću nadole i potvrđuju gartley harmonic obrazac). 50% fibbo je probijen i pad se nastavlja do 61.8 % fibbo odnosno 5952 poena gdje se očekuje veći otpor. Kao što smo i predvidjeli, veći otpor na 61.8% fibbo je prouzrokovao rastuću korekciju koja je moguća do 6580 poena. Rastuća korekcija DAX indexa je otišla iznad 7000 poena i probijen je i dugoročni trougao na W grafikonu. Ukoliko ovo nije lažni proboj ne postoji puno prepreka do 8000 poena. Ipak mjesečna svijeća upozorava na test, ali ne i proboj dugoročnog trougla i navodi na zaključak da ćemo i u narednom dužem periodu imati kretanje u trouglu, ali i da je rješenje krize u EU još uvijek daleko od realnog.
NIS A. D. NOVI SAD-NIIS BELGRADE STOCK EXCHANGE
Akcije NIS a.d. Novi Sad probijaju 30,50 i 100 SMA i negativnu divergenciju na RSI na D grafikonu, ali su ispod prozora koji je nastao u padajućem trendu između 690-730 rsd, tako da i dalje ostajemo pri padajućem scenariju i testu 430-500 RSD baze. Dodatni oprez pri kupovini je potreban jer je stochastic u prekupljenoj zoni, a RSI je u opadanju. Trenutno se testira donja linija prozora nastalog na 674 u posljednjem talasu rasta. U narednom periodu moguća je konsolidacija između ovog prozora i padajućeg na 740. Donja linija prozora nastalog u rastu na 674 je probijena nadole i sad je otvoren put do testa baze ili najniže ovogodišnje cijene oko 550 RSD. Kao što smo i najavljivali, cijena NIS-a ponovo ulazi u atraktivnu zonu kupovine poslije još jednog neuspješnog proboja padajućeg prozora i upravo je i probila ispod 550 RSD gdje su mnogi investitori aktivirali kupovne naloge brzo vrativši cijenu na nivoe oko 580 RSD. Očekuje nas faza konsolidacije. Nakon konsolidacije i ulaska u zonu padajućih pokretnih moguć je novi pad cijene akcija. Akcije NIS –a su i dalje u fazi konsolidacije uz mali proboj otpora pokretnih prosjeka, ipak rastući trend je moguć tek probojem 780 RSD, odnosno osjenčene zone na grafikonu.
AERODROM BEOGRAD A.D. BEOGRAD-AERO BELGRADE STOCK EXCHANGE
U skladu sa našim ranijim analizama akcije Aerodroma Beograd poslije uspostavljanja baze, odnosno najnižih nivoa cijena, probijanjem 50 SMA na D grafikonu nastavljaju svoj rast i probijaju granicu dugoročnog opadajućeg trenda odnosno dostižu 550 RSD. Akcije AERO ponovo testiraju liniju opadajućeg trenda nakon trećeg lažnog proboja i neuspijevaju da promijene trend iz padajućeg u rastući. Naredne nedjelje bi trebalo da ponovo potvrde još jedan četvrti proboj padajuće trend linije i to probojem 200 SMA i 38.2% fibbo nivoa na 530 RSD, kojeg još nema. Posljednji pad cijene pruža priliku za građenje dobre kupovne pozicije. Nakon novog istorijskog minimuma očekuje nas konsolidacija.
DEUTSCHE BANK AG
Akcije Deutsche bank probijaju po treći put dugoročnu opadajuću trend liniju i ostaju ispod pokretnih prosjeka u opadajućem trendu. Opet kao indikator i dalje aktuelne dužničke krize u EU, bez rješenja, tehnička postavka najavljuje daljnji pad u zoni baze odnosno nivoa iz 2008-2009 što potvrđuju i padajući sma 30, 50 i 200. Jedini otpor padu jeste bio popunjeni opadajući prozor odnosno nivo od 26.90 koji je popunjen i u narednim nedjeljama možemo očekivati test posljednje linije otpora na 20 prije testa zone baze. Samo proboj 35 na nedjeljnom nivou vodi ka invalidaciji scenarija. Padajući scenario je stavljen van snage, jer je probijena zona između 30 i 50 sma dok bi proboj 100 sma (ljubičasta krivulja) odnosno 40 vodio ka promjeni opadajućeg trenda. Bez proboja 100 SMA (ljubičaste krivulje) nema preokreta trenda i padajući trend se nastavlja. Prateći cijenu ovih akcija čine se smiješnim novinski natpisi o prodaji domaće Komercijalne banke a.d. Beograd (KMBN) Deutsche banci, čak šta više, ekonomski su potpuno iracionalne obzirom da DB ima puno spostvenih problema. Takođe, nemogućnost preokreta trenda iz opadajući u rastući, izražen kroz proboj pokretnih prosjeka, dovodi u pitanje i nove mjere EU.
GENERAL MOTORS
Akcije General Motorsa probijaju dugoročnu opadajuću trend liniju i značajno okreću trend okretanjem pokretnih prosjeka (zelena, crvena, ljubičasta krivulja) formirajući lijep uzlazni kanal, međutim rast je zaustavljen na važnih 38.2% fibbo pokreta dec 2010 – feb 2012 odnosno 26.79$. Proboj ovog nivoa bi pretstavljao značajan zaokret iz opadajućeg u rastući trend i obzirom na formacije svijeća i pokretne prosjeke treba sačekati kratkoročnu korekciju za ulaz u kupovnu poziciju. Kratkoročna korekcija se dešava i najbolje mjesto za kupovinu uz dobar odnos rizika i prinosa jeste između 24.44 i 25.60$. Protekla nedjelja je pružila priliku za dobru kupovinu uz zaštitu gubitka ispod 23.72$ odnosno ispod 100 SMA (ljubičasta krivulja). Da bi se nastavio trend rasta od početka godine potreban je proboj naviše 38.2% fibbo povratka odnosno 27$. Očekuje nas ponovo test probijene opadajuće trend linije negdje između 19.50 i 20$. Nakon testa nivoa oko 19$ General Motors nastavlja sa preokretom trenda iz opadajućeg u rastući probijanjem 100 SMA (ljubičasta krivulja) i ukrštanjem pokretnih prosjeka odozdo naviše. Sada se i na W nivou jasno vidi preokret trenda uz punu svijeću rasta u protekloj nedjelji. Obzirom na okretanje trenda trenutna cijena akcija GM je dobra za kupovinu ili dokupovinu.
FACEBOOK INC.
Akcije najpoznatije društvene mreže na svijetu Facebook su od početka svog trgovanja u žestokom padu i formirale su padajući trend čija je granica 24.16 na 100 SMA pokretnog prosjeka. Blaga pozitivna divergencija RSI na 8H najavljuju mogući rast ovih akcija, ali samo do granice padajućeg trenda na 24$. Samo proboj ovog nivoa najavio bi zaokret trenda, ipak u narednom periodu treba tražiti mogućnosti za prodaju blizu ovog nivoa uz zaštitne naloge malo iznad padajuće trend linije. Prema našoj najavi, nakon testa padajuće linije akcije Facebooka su nastavile pad.
VALUTNO TRŽIŠTE
EUR/ USD
Valutni par EUR/USD u padajućem trendu, u opadajućem kanalu, ispod gornje granice dugoročnog opadajućeg trougla ispod 1.3400, na w grafikonu vidljivu nakon jasnog proboja vrata glava i ramena formacije na 1.3680. Par ide u padajućem trendu ka 1.2500 posljednje zone odbrane prije testa 1.2000. Rastuća korekcija se nastavlja probojem 1.3140 i snažnom kretanju ka gornjoj pitchfork liniji uz opasnu negativnu divergenciju na W grafikonu. Pravi test za naš padajući scenario je gornja pitchfork linija na 1.3430 koja može biti testirana u narednim nedjeljama. Ipak, fundamentalno nema puno razloga za okretanje trenda valutnog para i dalje ostajemo pri prognozi 1.2000 za prvo polugodište 2012 godine. Kao što smo i predvidjeli, desilo se odbijanje od 30 SMA (zelena krivulja), i probijene donje linije opadajućeg kanala. Rastuća korekcija je moguća do linije probijenog opadajućeg trougla između 1.2900 i 1.3000. Postizanje ovogodišnjeg minimuma najavljuje test 1.2000 u narednim nedjeljama, ali uz oprez pri prodaji na ovim nivoima, jer se pojavljuje blaga pozitivna divergencija (kretanje vrijednosti para i RSI indeksa) i ispunjen cilj opadajućeg trougla kao i jak otpor na ovom nivou koji datira iz oct 2008 godine. Izražen pad ispod snažne linije podrške na 1.22855 najavljuje test 1.2000 u narednom periodu. Nakon testa blizu 1.2000 nalazimo se u rastućoj korekciji u okviru padajućeg trenda. Za preokret trenda potreban je proboj 1.2800. EUR/USD je probio i 1.3000 i sada je sljedeći otpor na 1.3300. Otpor na 1.3200 je zaustavio rastuću korekciju kao i opadajući pokretni SMA 50 prosjek (crvena krivulja) na W nivou. MACD histogram daje ravne svijeće na W grafikonu i upozorava na mogući nastavak pada. Negativna divergencija i analogija medvjeđe zastave iz prethodnog padajućeg talasa najavljuju mogući pad u narednom periodu koji bi morao probiti 1.2700 da bi EUR/USD nastavio padajući trend.
USD/CAD
USD/CAD je i dalje u srednjeročnom uzlaznom trendu. Ipak, probijena pozitivna divergencija na RSI i proboj trougla naniže nas u kratkom roku vodi ka najvažnijem testu rastućeg scenarija, odnosno 0.9907 na kojem je probijena linija vrata glava i ramena formacije i rastući 30 SMA. Uzlazni cilj je test 200 sma na 1.0588. Preporuka je za kupovinu pri testu ovog nivoa. Tri testa probijena glave i ramena formacije je održao valutni par u srednjeročnom uzlaznom trendu, tako da ostajemo pri rastućem scenariju, samo proboj 0.9907 naniže vodi u invalidaciju rastućeg scenarija. Nivo od 0.9907 je malo probijen, ali i dalje je ostao neprobijen vrat glava i ramena formacije uz gravestone doji svijeću, tako da ostajemo pri rastućem scenariju, bez obzira na trenutnu konsolidaciju, uzimajući u obzir da je ovo važan nivo 61.8% fibbo povratka posljednjeg impulsivnog rasta. Potreban je proboj nivoa od 1.0107 za nastavak rastućeg trenda što bi potvrdio i proboj naviše padajuće trend linije na RSI indikatoru. Proboj na RSI indikatoru se desio i sad očekujemo nastavak uzlaznog trenda. Rastući trend je ponovo uspostavljen probojem 1.0107 uz profitni cilj za kupovne naloge na 1.0580. Najnovija korekcija nakon upostavljanja ponovnog rastućeg trenda pruža nam dobru priliku za kupovne naloge. Opadajuća korekcija moguća je do 1.0100. Korekcija je ušla u zonu koju smo predvidjeli i sada treba polako graditi kupovnu poziciju i računati na još jedan mogući test zone 1.0070-1.0100. Korekcija je dovela do pada USD/CAD do čak 0.9850, što je nivo prethodno probijenog vrata inverzne glava i ramena formacije. Ukoliko ova podrška popusti, doći će do invalidacije rastućeg scenarija za ovaj valutni par. Obzirom da je probijen značajan nivo podrške, na snazi je invalidacija rastućeg scenarija. Invalidacija rastućeg scenarija će biti na snazi sve dok par ne bude probio nivo 1.0030.
USD/JPY
USD/JPY je nakon apsolutnog dna i intervencije japanske centralne banke, konačno na D grafikonu probio i potvrdio probijanje ichimoku oblaka najavivši time test 79.41 u narednim nedjeljama, za apsolutnu promjenu dominantnog padajućeg trenda. Prilika za kupovinu je u zoni 77.15 i 77.40 uz prvi profitni cilj na 79.41 i stopove na 76.20. Vrijednost para je u zoni ichimoku oblaka 78.50-80.50, što je idealna zona za građenje kupovne pozicije. Pad cijene ispod 78 ne znači još invalidaciju rastućeg scenarija, ali ako cijena probije nivo 77.50, znači da oporavka neće biti još duže vrijeme. Nivo od 77.50 na nedjeljnom nivou nije probijen uz doji svijeću na W grafikonu potreban je još samo proboj 80.60 da bi ovaj par nastavio rast, a prvi značajan test je gornja granica dnevnog ichimoku oblaka na 79.50 odnosno njen proboj. Na slici je prikazana potrebna granica proboja da bi USDJPY potvrdio dno i krenuo u treći talas. Probijen je važan otpor i sada nema puno prepreka za rast ovog para do 84.
ROBA I ROBNA TRŽIŠTA
ZLATO
Zlato nastavlja da testira dugoročnu rastuću trend liniju uz probijanje 50 SMA na W grafikonu (crvena krivulja). Ukoliko se pad nastavi ispod trend linije i ispod prethodnog jakog nivoa podrške na 1530 $ i 1511$ odnosno 100 sma (ljubičasta krivulja) ulazimo u invalidaciju rastućeg scenarija. Dvije doji svijeće, ali bez doji formacije potvrđuju jaku podršku dugoročnom rastućem trendu. Izlazak zlata iz opasne zone promjene dugoročnog trenda je tek iznad 1700$. Ipak, zabrinjava ukrštanje 30 i 50 SMA ma W nivou (zelena krivulja siječe u padu crvenu krivulju) što upućuje na nastavak pada cijene zlata. Zlato je sad na prekretnici, podrška 100 SMA opstaje, ali za nastavak rastućeg trenda potreban je proboj 1650$ odnosno 50 SMA na W grafikonu (crvena krivulja). 50SMA i opadajuća trend linija, koja je ujedno i opadajući trougao, predstavlja osjenčeni jak otpor uzlaznom trendu. Budući da je ovaj otpor probijen, sljedeći je na 1790$. Obzirom da rast cijene zlata na W grafikonu pokazuje znake usporavanja, moguće je da će se opseg kretanja cijene između 1515 i 1790 USD zadržati i u narednom srednjoročnom periodu.
ODABRANI TRGOVAČKI SIGNAL KUPOVINA USD/JPY
USD/JPY izlaskom iz dugoročnog padajućeg trenda kao i uzlaznim impuslnim talasom od 76 do 84, sa zdravim korektivnim ABC talasom do 77.60, odnosno 78.6% fibbo prethodnog rastućeg pokreta nam omogućuje ulazak u srednjoročnu kupovnu poziciju sa sjajnim odnosom rizika i prinosa i profitni cilj na 89.12.
Trgovački signal (period 1-3 mjeseca)
Kupovina po tržištu (po tržišnoj cijeni) Buy by market
Profitni ciljevi 84.100 PT I 89.12 PT II
Stop Loss 77.50$ SL
Signal je i dalje aktivan uz preporuke za kupovinu na ovim nivoima između 61.8% i 78.6% fibbo pokreta impulsnog talasa rasta. Ukoliko ovaj valutni par izađe iz ove zone u narednim nedjeljama ovo bi mogla biti potvrda završetka drugog Elliottovog talasa i početak trećeg koji donosi veliki prihod. Konačno signal dobija svoju validaciju i potreban je proboj 80.60 da bi se ostvario prvi PT na 84.100.
PARTNER ANALIZE TELETRADER
Sve ostale analize možete pratiti na web prezentaciji www.trgovanje.rs, a besplatan demo nalog za praćenje i analizu trgovanja preko TT Professional platforme možete preuzeti preko sljedeće web adrese: http://professional.teletrader.com/index.php?id=download_xp_ff&L=5
Quinotaur ltd All rights reserved®
